ADX (Average Directional Index) är en teknisk indikator som används för att mäta styrkan i en trend, oavsett om trenden är uppåtgående eller nedåtgående. ADX utvecklades av J. Welles Wilder och används ofta av investerare och traders för att avgöra om en marknad befinner sig i en stark trend eller i en sidledes rörelse.
Artikelns innehåll
Hur Fungerar ADX?
ADX är en del av Directional Movement System, som består av tre linjer:
- ADX-linjen: Mäter styrkan i trenden. ADX rör sig mellan 0 och 100, där högre värden indikerar en stark trend.
- +DI (Positive Directional Indicator): Visar styrkan i den uppåtgående rörelsen.
- -DI (Negative Directional Indicator): Visar styrkan i den nedåtgående rörelsen.
Tolkning av värden
ADX används främst för att identifiera trendernas styrka, och dess värde kan tolkas enligt följande:
- 0–25: Ingen eller svag trend (sidledes marknad).
- 25–50: Stark trend.
- 50–75: Mycket stark trend.
- 75–100: Extremt stark trend (sällsynt).
Observera att ADX inte visar om trenden är uppåtgående eller nedåtgående. Den mäter enbart styrkan i trenden.
Exempel i Praktiken
Anta att en aktie visar ett ADX-värde på 30, +DI ligger över -DI, och ADX trenden är stigande. Detta kan indikera en stark uppåtgående trend, och en trader kan överväga att ta en lång position (köp). Om ADX däremot faller under 25 och +DI korsar under -DI kan det signalera en potentiell nedgång eller en marknad i sidledes rörelse.
Användningsområden
ADX är användbart i flera situationer:
- Identifiera Trendstyrka: Om ADX är över 25 indikerar det en trend. Traders kan då välja strategier som följer trenden, som trendföljande indikatorer (exempelvis moving averages).
- Undvik Sidledes Marknader: Om ADX är under 25 signalerar det en svag eller obefintlig trend. I detta fall kan range-bound strategier, som stöd- och motståndsnivåer, vara mer lämpliga.
- Kombination med +DI och -DI: Genom att analysera korsningar mellan +DI och -DI kan traders få signaler om köp eller sälj:
- När +DI korsar över -DI indikerar det en potentiell köptrend.
- När -DI korsar över +DI indikerar det en potentiell säljtrend.
Fördelar och Begränsningar
Fördelar:
- Hjälper till att identifiera marknadstrender och undvika handel i sidledes marknader.
- Kombineras enkelt med andra indikatorer för att förbättra signaler.
Begränsningar:
- ADX är en fördröjande indikator, eftersom den baseras på historiska data.
- Kan ge falska signaler i volatila marknader med snabba prisrörelser.
Beräkning av ADX
Beräkningen av ADX sker i flera steg:
- Beräkning av riktad rörelse (Directional Movement):
- +DI = Uppåtgående rörelse (dagens högsta – gårdagens högsta, om positivt).
- -DI = Nedåtgående rörelse (gårdagens lägsta – dagens lägsta, om positivt).
- Beräkning av ADX:
- ADX är ett smoothed medelvärde av skillnaden mellan +DI och -DI över en viss tidsperiod (oftast 14 dagar).
Den exakta formeln är mer komplex men används automatiskt i handelsplattformar och diagramverktyg.