Finansfonder är aktiefonder som investerar i företag inom finansbranschen. Finans är ett däremot ett stort begrepp som både innefattar banker, värdepappershandlare, försäkringsbolag och delvis fastighetsbolag.
Marknaden består både av stabila och defensiva företag, i storbankerna, till mindre och innovativa fintech-företag. Med digitalisering, nya lagar och globalisering förändras även finansbranschen i grunden. Företag som än så länge varit stora vinnare på detta är exempelvis Visa och Mastercard samt fintechföretag som Klarna, Paypal osv.
Investeringar i finansfonder kan alltså både ses som defensiva och offensiva. Detta beroende på fondens inriktning. Det finns fonder med primär inriktning mot traditionell finans men även de med betydligt större fokus på teknik och fintech.
Erbjudande:
Hos både Avanza.se & Nordnet.se behöver du inte betala några fondavgifter överhuvudtaget så länge du har under 50 000 kr i samlat sparande på kontot. För att utnyttja deras erbjudanden till max kan du öppna konto hos båda aktörerna. Då slipper du fondavgifterna för ett dubbelt så stort investerat belopp.
Det är gratis att öppna konto hos både Avanza och Nordnet
Erbjudandet gäller för alla kunder med maximalt 50 000 kr på kontot. Har du 100 000 kr kan du alltså sätta in 50 000 kr hos Avanza och 50 000 kr hos Nordnet och därmed investera totalt 100 000 kr i fonder och inte behöva en enda krona i fondavgifter.
Så här skriver Nordnet:
0 kr i courtage och fondavgifter. Ge ditt sparande en flygande start. Nordnet bjuder på courtaget och återbetalar alla dina fondavgifter upp till att du nått 50 000 kr i samlat kapital.
Så här skriver Avanza:
Vi vet hur viktigt det är att få en bra start på sitt sparande. Därför får du som ännu inte kommit över 50 000 kr i sparande hos oss tillbaka alla (ja, alla!) fondavgifter. Det sker helt automatiskt, oavsett vilka fonder du väljer. Dessutom handlar du aktier från 0 kr.* En bättre start på ditt sparande kan du inte få.
Artikelns innehåll
Vad kännetecknar branschen?
Finansbranschen dominerades länge av storbankerna. Men med digitalisering, teknisk utveckling nya lagar ändras marknaden från grunden. En förändring som eventuellt bara är i sin linda. Några punkter som kännetecknar denna marknad, och finansfonder, är:
Bred marknad
Många förknippar ”finans” enbart med banker, betalningslösningar och investeringar. Men begreppet kan innefatta betydligt fler områden. Ett exempel kan ses i fonden DNB Finans som investerar i bank-, fastighets- och försäkringsbranschen. Även teknikbranschen kan vara representerad i dessa fonder. Detta med allt från tekniska betalningslösningar till nya investeringsplattformar och finansiella tjänster.
Som visas nedan presenteras även Spiltans Investmentbolag inom kategorin Finans. Detta utifrån att investmentbolag ibland ses som finansiell tjänst. Det kan delvis liknas med en fond även om det finns stora skillnader mellan investmentbolag och aktiefonder.
I likhet med hur privatekonomi handlar om sparande, lån, försäkringar, boende, investeringar och möjlighet till konsumtion så speglar finanssektorn dessa områden.
Defensiv marknad – Banker
Banker ses generellt som defensiva investeringar. Det innebär att risken är lägre än inom övriga branscher och att många väljer att investera i dessa bolag vid inflationsrisk, förväntad höjd ränta och/eller sämre konjunktur.
Det betyder däremot inte att alla finansfonder bör ses som defensiva. Detta eftersom inriktningen är så bred och det varierar hur stor del av fondernas innehav som exponeras mot banker respektive exempelvis fintech-bolag med stor tillväxtpotential.
Teknik springer om finans
I början av 2000-talet var det stora internationella banker som dominerade i toppen på börserna och var de största bolagen i världen. I många länder är fortfarande finans den största, eller en av de största, sektorerna. Men en förändring har skett – där så kallade tech-bolag tar över. Detta inte minst på världens största marknad, USA.
Finanssektorn är bara en av många sektorer som blivit ”disrupade”, alltså utsatta för en process som uppstår när ett företag eller sektor inte kan anpassa sig till ny teknik och nya affärsmodeller för att göra affärer. / Pär Ståhl i analys i Placera
💡 Några snabba tips innan du läser vidare
Det är helt gratis att öppna konton hos alla aktörer nedan.
🔗 IG.com/sv – Följ, handla & gör teknisk analys på världens alla marknader.
Plattform & mobil-app som håller världsklass & är helt gratis.
Erbjuder handel i kryptovalutor, råvaror, index, aktier osv i realtid 24/7.
🔗 Etoro.com/sv – Alltid 0 kr i courtage på aktiehandel.
Handla i olika sorters valutor, CFD:s, aktier, index, råvaror osv. ({etoroCFDrisk} % av de som handlar CFD:s förlorar pengar).
🔗 Levler.se – Ny svensk nätmäklare för aktier & fonder med 0 kr i courtage fram till år 2025
Erbjuder ISK-konto.
🔗 Avanza.se & Nordnet.se – Öppna konto hos båda och utnyttja deras erbjudanden.
Bägge två erbjuder 0 kr i courtage & 0 kr i fondavgifter för alla med upp till 50 000 kr på kontot.
🔗 Sigmastocks.se – ISK-konto där du låter deras aktierobot välja ut aktier åt dig.
Väljer ut aktier med hjälp av algoritmer.
Minsta insättning = 1 kr.
Nya lagar öppnar upp för nya aktörer
PSD2-lagen innebär att banker måste dela med sig av dess kunders finansiella information. I korthet betyder detta att det är kunden som äger sina uppgifter och inte banken. Lagen antogs 2015 och sedan dess har en rad nya aktörer etablerat sig på finansmarknaden. När kunder använder dessa tjänster kan de ge tillgång till transaktioner, betalningar osv. från sin ordinarie bank. En lagändring som möjliggjorde att fintech-branschen fick helt nya förutsättningar att växa.
Ökat antal digitala betalningar
I Sverige sker de allra flesta betalningar digitalt, via exempelvis kortbetalningar eller Swish. På denna front ligger Sverige långt före stora delar av världen. I många länder är gäller fortfarande att ”Cash is King” men utvecklingen går definitivt mot ett mer digitaliserat samhälle och digitala betalningslösningar. Detta är något som exempelvis kortföretaget Visa har tjänat (och tjänar) på. Företaget har sin huvudsakliga intäkt från kortbetalningar.
Det är inte enbart Visa som tagit marknadsandelar eller på annat sätt lyckats maximera sin vinst. Även Mastercard har haft en liknande utveckling.
Ytterligare ett företag, från USA, som visar att digitala betalningar fortfarande är kraftigt växande är Square. Dess primära verksamhet är att erbjuda mobila betalningslösningar, delvis likt Swish, men även betalningslösningar för butiker.
Erbjudande:
Hos både Avanza.se & Nordnet.se behöver du inte betala några fondavgifter överhuvudtaget så länge du har under 50 000 kr i samlat sparande på kontot. För att utnyttja deras erbjudanden till max kan du öppna konto hos båda aktörerna. Då slipper du fondavgifterna för ett dubbelt så stort investerat belopp.
Det är gratis att öppna konto hos både Avanza och Nordnet
Erbjudandet gäller för alla kunder med maximalt 50 000 kr på kontot. Har du 100 000 kr kan du alltså sätta in 50 000 kr hos Avanza och 50 000 kr hos Nordnet och därmed investera totalt 100 000 kr i fonder och inte behöva en enda krona i fondavgifter.
Så här skriver Nordnet:
0 kr i courtage och fondavgifter. Ge ditt sparande en flygande start. Nordnet bjuder på courtaget och återbetalar alla dina fondavgifter upp till att du nått 50 000 kr i samlat kapital.
Så här skriver Avanza:
Vi vet hur viktigt det är att få en bra start på sitt sparande. Därför får du som ännu inte kommit över 50 000 kr i sparande hos oss tillbaka alla (ja, alla!) fondavgifter. Det sker helt automatiskt, oavsett vilka fonder du väljer. Dessutom handlar du aktier från 0 kr.* En bättre start på ditt sparande kan du inte få.
(Kommer kryptovalutor att påverka?)
En ”Joker” i sammanhanget är kryptovalutor och dess påverkan på betalningsprocesser. En del företag i USA erbjuder exempelvis handel i kryptovalutor (PayPal, Square, Roobinhood). Synen på dessa digitala valutor går däremot kraftigt isär. Vissa anser att kryptovalutor enbart är spekulativa tillgångar som gynnar kriminalitet och skapar instabilitet på finansmarknaden. Andra ser det som en självklar del i utvecklingen av en mer internationell ekonomi där samtliga med internetuppkoppling får tillgång till ett decentraliserat finansiellt system. Väntar en revolution på finansmarknaden så som Adam Cwejman (ledare på GP) tror?
Mellan att boktryckarkonsten uppfanns och att det blev en massprodukt tog det omkring 600 år. Så länge kommer vi kanske inte behöva vänta på en eventuell decentralisering av våra finansmarknader om så blir fallet.
Läs mer om: Investera i företag inom kryptovalutor
Vad skiljer fonderna åt?
- SEK / USD / Euro
Det finns finansfonder som handlas i SEK, USD samt Euro. Om handel sker i annan valuta än SEK kan mäklaren ta ut en valutaväxlingsavgift samt att du får en valutarisk i din investering (om inte fonden är valutasäkrad)
- Geografisk inriktning
Samtliga finansfonder hos Avanza är globala och har en övervikt mot USA. Det är vanligt med en exponering mot USA på ca 60 %. Men den geografiska inriktningen kan förändras över tid och även variera mellan de olika fonderna.
- Branschinriktning
Som nämnts ovan är finans ett brett begrepp som kan innefatta företag inom flera olika sektorer. Detta återspeglas även i fondinnehaven. Exempelvis hade DNB Finans 100 % investerat inom finanssektorn år 2021 – medan Jupiter Financial Innovt bara hade 45 % inom finans. Denna fond hade istället stora innehav inom framförallt Teknik.
Eventuellt kan de två olika inriktningarna även vara orsaken till den varierande värdeökningen hos dessa två fonder. Med utgångspunkt från 2021 är Jupiter den finansfond som gett bäst avkastning både på 5 års och 3 års sikt bakåt i tiden. Under samma tid dominerade teknikfonder listan på fonder med högst avkastning.
År 2021 backade teknikfonderna och investerarna sökte sig mer mot defensiva marknader – exempelvis banker och råvaror. Det året hade DNB Finans bäst utveckling av samtliga finansfonder hos Avanza.
- Avgift
På de fonder som handlas i SEK är förvaltningsavgiften och totalavgiften ungefär lika. På övriga fonder tillkommer flera avgifter vilket gör att skillnaden kan bli relativt stor.
Exempel på Finansfonder
År 2021 hade Avanza fem fonder med finansiell inriktning. Dessa presenteras nedan.
(Samtliga exempel är från 2021)
- DNB Finans A
DNB Finans A investerar globalt och primärt utanför Sverige. Detta inom bank-, försäkrings och fastighetsaktier. År 2021 var det största innehavet i USA (49 %).
Läs mer om DNB Finans A hos Avanza
- BGF World Financials A2
BGF World Financials A2 investerar minst 70 % i företag vars primära verksamhet är inom olika finansiella tjänster. Det innebär att investeringar inte enbart sker inom kategorin Finans utan även Teknik. År 2021 var det största innehavet USA (60 %). Exponeringen mot Sverige var ca 1 %.
Läs mer om BGF World Financials A2 hos Avanza
- Jupiter Financial Innovt L USD
Jupiter Financial Innovt L USD investerar globalt inom finanssektorn. Fonden handlas i USD vilket kan skapa en växlingsavgift vid köp/försäljning. Investeringar sker inom exempelvis sektorerna Finans, Teknik, Industri och Kommunikation. År 2021 var USA den dominerande marknaden (60 %) med Storbritannien (9 %) på andra plats.
Läs mer om Jupiter Financial Innovt L USD hos Avanza
- Fidelity Global Financial
Fidelity Global Financial investerar globalt i företag som erbjuder finansiella tjänster. Med denna inriktning finns företag inom klassiska finanssektorn men även inom sektorer så som Teknik, Konsumentvaror, Industri och Kommunikation. Fonden handlas i Euro. År 2021 var USA den dominerande marknaden (58 %) och Storbritannien (8%) näst störst.
Läs mer om Fidelity Global Financial hos Avanza
- (Spiltan Aktiefond Investmentbolag)
Spiltan Aktiefond Investmentbolag är egentligen inte en renodlad finansfond, utan en investmentbolagsfond. Orsaken att den ändå nämns i denna text är att Avanza har kategoriserat den som finansfond. Fonden investerar huvudsakligen i en mix av svenska investmentbolag vilket skapar en bred diversifiering – till en låg kostnad. Eftersom detta inte är en traditionell finansfond är den inte med i övriga jämförelser i denna artikel.
Läs mer om Spiltan Aktiefond Investmentbolag på Avanza
Erbjudande:
Hos både Avanza.se & Nordnet.se behöver du inte betala några fondavgifter överhuvudtaget så länge du har under 50 000 kr i samlat sparande på kontot. För att utnyttja deras erbjudanden till max kan du öppna konto hos båda aktörerna. Då slipper du fondavgifterna för ett dubbelt så stort investerat belopp.
Det är gratis att öppna konto hos både Avanza och Nordnet
Erbjudandet gäller för alla kunder med maximalt 50 000 kr på kontot. Har du 100 000 kr kan du alltså sätta in 50 000 kr hos Avanza och 50 000 kr hos Nordnet och därmed investera totalt 100 000 kr i fonder och inte behöva en enda krona i fondavgifter.
Så här skriver Nordnet:
0 kr i courtage och fondavgifter. Ge ditt sparande en flygande start. Nordnet bjuder på courtaget och återbetalar alla dina fondavgifter upp till att du nått 50 000 kr i samlat kapital.
Så här skriver Avanza:
Vi vet hur viktigt det är att få en bra start på sitt sparande. Därför får du som ännu inte kommit över 50 000 kr i sparande hos oss tillbaka alla (ja, alla!) fondavgifter. Det sker helt automatiskt, oavsett vilka fonder du väljer. Dessutom handlar du aktier från 0 kr.* En bättre start på ditt sparande kan du inte få.
Läs även:
- Finansaktier – Förklaring, marknad och utbud
- Investmentbolagsfonder – Förklaring, marknad och utbud
Ta del av hela marknaden via IG💡
✅ IG.com/se erbjuder en kostnadsfri app & plattform
✅ Följ hela världens marknader dygnet runt i realtid
✅ Följ & handla på börsen även när den är stängd
✅ App & plattform är mycket bra för teknisk analys
✅ Lika smidigt att gå kort som att gå lång (satsa på uppgång eller nedgång)
✅ Följ & handla råvaror, index, valutor, aktier & kryptovalutor.
- IG är en populär CFD-mäklare bland svenskar.
- Deras kostnadsfria plattform & app är mycket bra för teknisk analys.
- De erbjuder handel på stängda marknader under kvällar och helger vilket ger möjlighet att ta en position efter marknaden har stängt eller innan den öppnat. Man kan exempelvis ta en position i indexet OMXs30 innan marknaden öppnar på morgonen eller efter stängning på kvällen.
Det går inte att handla CFD:s inom ISK eller kapitalförsäkring men IG rapporterar in alla dina affärer till skatteverket så de kommer förtryckta i din deklaration. Du behöver alltså inte göra något själv, bara godkänna deklarationen. Har du gått back på årets sammanlagda handel hos IG får du tillbaka pengar på skatten. Har du gått plus på årets sammanlagda handel betalar du 30 % i skatt på vinsten, precis som vid vanlig aktiehandel.
CFD (Contract For Difference) är ett derivatinstrument som gör det enkelt att ta en lång eller kort position i underliggande tillgångar så som råvaror, aktier, index, kryptovalutor & valutor.
Man äger inte den underliggande tillgången direkt när man köper en CFD, man äger istället ett instrument som följer/trackar den underliggande tillgångens kurs.
⬆️ Lång position = du tjänar pengar om priset går upp
⬇️ Kort position = du tjänar pengar på att priset går ner (blanka)
⬆️ Köpa CFD:s = ta en lång position
⬇️ Sälja CFD:s = ta en kort position (blanka)
➡️ Sälja CFD:s som du redan äger = nolla positionen
➡️ Köpa CFD:s som du tidigare har sålt/blankat = nolla positionen
När du tar en position i en CFD så satsar du på att värdet på till exempel en aktie, en råvara eller kryptovaluta skall öka eller minska. Aktien, råvaran eller kryptovalutan kallas då för den underliggande tillgången.
Om du trycker på köp så satsar du på att priset på den underliggande tillgången skall gå upp. Om du istället trycker på sälj så satsar du på att den underliggande tillgången skall gå ner (man kan lite förenklat säga att man blankar).
Detta är en av de stora fördelarna med CFD:s. Du kan på ett smidigt sätt satsa på nedgång. Man trycker helt enkelt bara på sälj och väljer hur stor position man vill ta.
I CFD:s finns en inbyggd hävstång. Den bygger på ett så kallat säkerhetskrav. Ett säkerhetskrav är ett krav på att du har minst ett visst belopp i cash på ditt konto för att du skall kunna ta en viss position.
Låt oss säga att du vill ta en position i guld som i bilden ovan. För att du skall få ta en position på ca 14 000 kr i guld så krävs det att du har ca 700 kr på ditt konto. Detta gör att du får en rejäl hävstång. Du satsar bara 700 kr men din position i guldet är på 14 000 kr. Säkerhetskravet här är då 5 %. Hävstången blir då 20 ggr (20x) när säkerhetskravet är 5 %. Du måste alltså ha 5 % av positionen storlek i cash på ditt konto.
Om din position går ner så kommer förlusten att dras från dina 700 kr. Eftersom positionen är så pass stor tack vare hävstången så behövs det väldigt små rörelser för att dina 700 kr skall dubbleras eller utraderas.
För att skydda sig mot detta så skall man se till att hålla nere storleken på sina positioner och ha rejäla marginaler på säkerhetskravet. För denna position vore det kanske rimligt att istället ha ca 7 000 kr i cash/säkerhet på sitt konto för att vara på den säkra sidan. Då har man minskat sin hävstång från 20 ggr ner till 2X. Om 7 000 kr är för mycket för dig att satsa så får du istället ta en mindre position.
Tar du för stora positioner så kommer ditt säkerhetskrav sannolikt att snabbt att raderas ut och din position kommer att stängas automatiskt.
Har du till exempel bara 700 kr på ditt konto så kanske du inte borde ta större positioner än max 1 400 kr eller liknande för att vara på säkra sidan.
Exempel:
Aktien Volvo Ab handlas för 100 kr. Du bedömer att Volvo ab kommer att stiga och köper då 10 st CFD:s med Volvo Ab som underliggande tillgång på nivån 100 kr. Din totala position/exponering är då 1000 kr i Volvo Ab.
Du har satt in 100 kr totalt på ditt CFD-konto. Om säkerhetskravet är 5 procent (%) så dras 50 kr från ditt konto som säkerhetskrav.
Om Volvo Ab stiger till 105 kr och du bestämmer dig för att stänga din position och sälja för 105 kr så har du har tjänat 5 kr x 10 = 50 kr på din affär exklusive eventuellt courtage. Det innebär att du gjort 50% i vinst på det kapital du satte in på ditt CFD-konto.
Om Volvo Ab istället sjunker till 90 kr och du bestämmer dig för att avsluta din position och sälja för 90 kr så har du förlorat 10 kr per CFD och du hade ju köpt 10 st. Du har alltså förlorat totalt 100 kr. Förlusten är lika stor som det belopp du satte in på ditt CFD-konto och det innebär att du har förlorat 100% av de pengarna du satte in på kontot.