Gröna metaller är metaller som i stor utsträckning används inom produktion och användning av förnyelsebar energi. Detta exempelvis vid produktion av vindkraftverk och elbilar. Exempel på dessa metaller är koppar, neodym och kobolt.
Investering i gröna metaller kan både ske direkt i priset, via exempelvis CFD och certifikat, samt i aktier i bolag som är aktiva inom denna sektor.
Artikelns innehåll
Vad är gröna metaller?
Gröna metaller är ett samlingsbegrepp för de metaller som i stor omfattning används inom produktion, utveckling och användning av förnyelsebar energi. Metaller som därmed till stor utsträckning efterfrågas av företag som arbetar med vindkraftverk, kraftöverföring, elbilar och batterier.
Gröna metaller kan självklart ha fler användningsområden än enbart inom omställningen till fossilfri energi. Men det som kännetecknar dem är att en stor del av efterfrågan kommer från denna industri. En mycket stor del av de gröna metallerna används inom bilindustrin, både i batterier och till annan teknisk utrustning.
Efterfrågan på batterier för elektriska bilar rusar och det väntas ge underskott på flera viktiga metaller. Batteriefterfrågan spås växa 17 gånger från 2019 till 2030/Mattias Gromark, fondförvaltare av Atlant Precious
Med fokus på att uppnå målen i Parisavtalet (minskat koldioxidutsläpp) behöver de flesta länder genomföra stora investeringar inom denna sektor vilket därmed förväntas öka efterfrågan på de gröna metallerna. Hur stor del av denna efterfrågan som däremot redan är inräknad i priset är svårare att avgöra.
⭐ Handla råvaror & gör teknisk analys via IG
IG.com/sv erbjuder en app och en plattform som är mycket bra för:
✅ Gratis att öppna konto
✅ Teknisk analys i app & på pc-plattformen
✅ Ta position för uppgång eller nedgång
✅ Investera i råvaror, index, krypto osv
✅ Handla med eller utan hävstång
✅ Prova på med ett kostnadsfritt demokonto
- IG är en populär CFD-mäklare bland svenskar.
- Deras kostnadsfria plattform & app är mycket bra för teknisk analys.
- De erbjuder handel på stängda marknader under kvällar och helger vilket ger möjlighet att ta en position efter marknaden har stängt eller innan den öppnat. Man kan exempelvis ta en position i indexet OMXs30 innan marknaden öppnar på morgonen eller efter stängning på kvällen.
Det går inte att handla CFD:s inom ISK eller kapitalförsäkring men IG rapporterar in alla dina affärer till skatteverket så de kommer förtryckta i din deklaration. Du behöver alltså inte göra något själv, bara godkänna deklarationen. Har du gått back på årets sammanlagda handel hos IG får du tillbaka pengar på skatten. Har du gått plus på årets sammanlagda handel betalar du 30 % i skatt på vinsten, precis som vid vanlig aktiehandel.
CFD (Contract For Difference) är ett derivatinstrument som gör det enkelt att ta en lång eller kort position i underliggande tillgångar så som råvaror, aktier, index, kryptovalutor & valutor.
Man äger inte den underliggande tillgången direkt när man köper en CFD, man äger istället ett instrument som följer/trackar den underliggande tillgångens kurs.
⬆️ Lång position = du tjänar pengar om priset går upp
⬇️ Kort position = du tjänar pengar på att priset går ner (blanka)
⬆️ Köpa CFD:s = ta en lång position
⬇️ Sälja CFD:s = ta en kort position (blanka)
➡️ Sälja CFD:s som du redan äger = nolla positionen
➡️ Köpa CFD:s som du tidigare har sålt/blankat = nolla positionen
När du tar en position i en CFD så satsar du på att värdet på till exempel en aktie, en råvara eller kryptovaluta skall öka eller minska. Aktien, råvaran eller kryptovalutan kallas då för den underliggande tillgången.
Om du trycker på köp så satsar du på att priset på den underliggande tillgången skall gå upp. Om du istället trycker på sälj så satsar du på att den underliggande tillgången skall gå ner (man kan lite förenklat säga att man blankar).
Detta är en av de stora fördelarna med CFD:s. Du kan på ett smidigt sätt satsa på nedgång. Man trycker helt enkelt bara på sälj och väljer hur stor position man vill ta.
I CFD:s finns en inbyggd hävstång. Den bygger på ett så kallat säkerhetskrav. Ett säkerhetskrav är ett krav på att du har minst ett visst belopp i cash på ditt konto för att du skall kunna ta en viss position.
Låt oss säga att du vill ta en position i guld som i bilden ovan. För att du skall få ta en position på ca 14 000 kr i guld så krävs det att du har ca 700 kr på ditt konto. Detta gör att du får en rejäl hävstång. Du satsar bara 700 kr men din position i guldet är på 14 000 kr. Säkerhetskravet här är då 5 %. Hävstången blir då 20 ggr (20x) när säkerhetskravet är 5 %. Du måste alltså ha 5 % av positionen storlek i cash på ditt konto.
Om din position går ner så kommer förlusten att dras från dina 700 kr. Eftersom positionen är så pass stor tack vare hävstången så behövs det väldigt små rörelser för att dina 700 kr skall dubbleras eller utraderas.
För att skydda sig mot detta så skall man se till att hålla nere storleken på sina positioner och ha rejäla marginaler på säkerhetskravet. För denna position vore det kanske rimligt att istället ha ca 7 000 kr i cash/säkerhet på sitt konto för att vara på den säkra sidan. Då har man minskat sin hävstång från 20 ggr ner till 2X. Om 7 000 kr är för mycket för dig att satsa så får du istället ta en mindre position.
Tar du för stora positioner så kommer ditt säkerhetskrav sannolikt att snabbt att raderas ut och din position kommer att stängas automatiskt.
Har du till exempel bara 700 kr på ditt konto så kanske du inte borde ta större positioner än max 1 400 kr eller liknande för att vara på säkra sidan.
Exempel:
Aktien Volvo Ab handlas för 100 kr. Du bedömer att Volvo ab kommer att stiga och köper då 10 st CFD:s med Volvo Ab som underliggande tillgång på nivån 100 kr. Din totala position/exponering är då 1000 kr i Volvo Ab.
Du har satt in 100 kr totalt på ditt CFD-konto. Om säkerhetskravet är 5 procent (%) så dras 50 kr från ditt konto som säkerhetskrav.
Om Volvo Ab stiger till 105 kr och du bestämmer dig för att stänga din position och sälja för 105 kr så har du har tjänat 5 kr x 10 = 50 kr på din affär exklusive eventuellt courtage. Det innebär att du gjort 50% i vinst på det kapital du satte in på ditt CFD-konto.
Om Volvo Ab istället sjunker till 90 kr och du bestämmer dig för att avsluta din position och sälja för 90 kr så har du förlorat 10 kr per CFD och du hade ju köpt 10 st. Du har alltså förlorat totalt 100 kr. Förlusten är lika stor som det belopp du satte in på ditt CFD-konto och det innebär att du har förlorat 100% av de pengarna du satte in på kontot.
Exempel på gröna metaller:
Vad påverkar värdet?
Som med alla råvaror är det utbud och efterfrågan som styr världsmarknadspriset. Nedan presenteras några punkter som påverkar utbudet och den förväntade efterfrågan.
Utbud
Omställningen till ett allt mer fossilfritt samhälle går snabbt. Detta så snabbt att gruvindustrin inte klarat av att öka produktionen och möta efterfrågan i samma omfattning. Ibland nämns just bristen på gröna metaller som en av de ”stoppklossar” som gör att omställningen inte går snabbare. Med högre efterfrågan och ett utbud som inte matchar efterfrågan pressas priserna uppåt. Carnegiefonder sammanfattar problematiken tydligt:
”Alla vill ha en elbil och förnybar energi – men ingen vill investera i nya gruvor”
Med högre priser blir det visserligen mer lönsamt att öppna gruvor men det är en lång process och dessutom finns, av självklara skäl, enbart möjlighet att bedriva gruvdrift i vissa länder.
Politisk och ekonomisk instabilitet
Flera av de metaller som ingår inom begreppet ”gröna metaller” produceras primärt i ett fåtal länder och inte sällan är det länder med viss instabilitet gällande politik och ekonomi. Detta skapar även en risk att utbudet på marknaden snabbt kan förändras. Ett exempel visas i diagrammet nedan. Ett diagram som visar prisutvecklingen på nickel under 2021 och fram till mitten av mars 2022.
Den extrema prisrusningen var ett resultat av Rysslands invasion av Ukraina. Prisutvecklingen var så kraftig att handeln till och med stoppades på London Metal Exchange. På två dagar hade priset ökat med närmare 250 %.
Orsaken var att världens största producent av nickel är Ryssland och med de sanktioner som infördes efter invasionen skapades en oro på marknaden att utbudet kraftigt skulle minska, vilket därmed skapade en prispress.
Exportbegränsningar
Även nationella exportbegränsningar kan kraftigt minska utbudet på världsmarknaden. Kina står för 95 % av produktionen av så kallade sällsynta jordartsmetaller, vilka flera ingår i gröna metaller, och landet har tidvis infört exportbegränsningar för att säkra sin egen tillgång.
Ett exempel är jordartsmetallen neodym som krävs för att skapa den kraftiga magneter som används i vindkraft. Beroende på hur Kina agerar kring exporten av denna metall kan alltså priset mycket tydligt påverkas.
Efterfrågan
Efterfrågan drivs primärt av den klimatomställning som sker över hela världen. Men efterfrågan påverkas även av priset på andra energikällor och den allmänna världskonjunkturen.
Klimatomställning
Efterfrågan på gröna metaller påverkas primärt av omställningen till fossilfria energikällor och därmed betydligt större användning av el. Ofta nämns förändringen som sker inom bilbranschen där allt fler bolag satsar på elfordon men omställningen kan självklart även ses inom ett flertal andra branscher.
Orsaken att bilbranschen ofta nämns är att det exempelvis krävs fem gånger så mycket koppar i en elbil som en bil med fossilt drivmedel. Med mer elbilar kommer efterfrågan på den gröna metallen koppar att öka.
Uträkningar visar på liknande förhållande mellan att bygga kolkraftverk och sol- och vindkraftverk. Detta genom att det krävs ungefär 1 ton koppar per Megawatt vid byggnation av kolkraftverk och fem gånger så mycket vid de fossilfria alternativen. Detta samtidigt som ett mycket stort antal nya sol- och vindkraftverk behöver byggas.
”För att uppnå målet i Parisavtalet behöver 9000 Gw solkraft och 9000 Gw vindkraft byggas…..Förra året, 2020, byggdes det 100 Gw ny vindkraft och 70 Gw solkraft” /Carniegie fonder
Energipriset
När priset på olja går uppåt ökar intresset för att investera i bland annat energieffektivisering, egen elproduktion, elfordon m.m. Dessutom kan nyproduktion av vind- och solkraftverk gynnas då efterfrågan på el ökar. Även om volatiliteten är stor på oljepriset så kommer ett högt oljepris på lång sikt gynna efterfrågan på de gröna metallerna. Höga oljepriser kan därmed ses som en bidragande orsak till en snabbare omställning till förnybar energi.
Konjunktur
I en artikel av Carnegiefonder nämner fondbolaget primärt två faktorer som påverkar efterfrågan på gröna metaller och primärt koppar. Det är omställningen från fossil till förnyelsebar energi samt konjunktur. De hänvisar exempelvis till en analys som anger att en global BNP-tillväxt på 2% resulterar i att efterfrågan på koppar ökar 2,8 %. I likhet med flera andra gröna metaller avgörs efterfrågan alltså till stor del av den globala tillväxten.
(Grön omställning talar för koppar – EFN Marknad 2 mars 2022)
Investera i gröna metaller
Investering i gröna metaller kan antingen ske i bolag som är verksamma inom denna sektor eller direkt i priset på en enskild metall. Önskas riskspridning kan investering ske i aktiefonder som består av bolag inom branschen, vilka till stor del gynnas av ett högre världsmarknadspris.
1. Aktier – Enskilda bolag
Genom att köpa aktier i bolag som prospekterar, utvinner och på annat sätt producerar gröna metaller skapas en exponering mot priset på metallen. Detta utifrån att dessa företag generellt gynnas av höga priser på dessa metaller. Däremot finns alltid en bolagsrisk samt att dessa bolag ofta producerar mer än enbart en metall.
Boliden – Sveriges största gruvföretag som primärt producerar bly, zink, koppar och nickel. Företaget ekonomiska utveckling påverkas till stor del av världsmarknadspriset på dessa metaller.
Leading Edge Materials Corp – Kanadensiskt bolag som är noterat på First North. Företaget består av en portfölj av projekt där samtliga är ”inriktade mot kritiska råmaterial som är kopplade till teknik som batterier och permanenta magneter för elmotorer och vindkraftverk”
Tips:
Öppna konto gratis hos Avanza.se & Etoro.com/sv så kan du handla aktier courtagefritt. Hos Avanza får du ha max 50 000 kr på ditt konto för att handla aktier courtagefritt men hos Etoro är det obegränsat. Hos Etoro kan du dessutom handla i olika sorters valutor, råvaror, index osv på stora delar av världens marknader.
Disclaimer: {etoroCFDrisk}% av privatpersoner förlorar pengar när de handlar med CFD:s. Du bör överväga om du förstår hur CFD:s fungerar och om du har råd att ta den höga risken att förlora dina pengar.
Etoro är en global nätmäklare där man kan handla aktier utan courtage. Man kan även handla CFD:s vilket gör att man både kan gå lång och kort på ett smidigt sätt. Du kan även välja hävstång när du handlar CFD:s.
Disclaimer: Handel med hävstång innebär en hög risk för att du förlorar ditt kapital.
Hos Etoro kan du handla:
- Råvaror
- Index
- Aktier (både vanligt och via CFD)
- Alla olika sorters Valutor
2. Fonder – Korg av bolag
Nedan presenteras ett par aktiefonder med hel, eller delvis, inriktning mot gröna metaller. Att investera i en aktiefond innebär en riskspridning både gällande bolagsrisk och prisförändringar på en enskild metall.
Atlant Green Tech Metals
Atlant Green Tech Metals är strategifond som investerar i bolag inom ädel- och basmetallsektorn, primärt inom så kallade gröna metaller. Detta genom att investera i ”Företag som verkar inom prospektering, utvinning, bearbetning, återvinning eller finansiering i framtagande av metaller som behövs för förnyelsebara energislag, energilagring eller till exempel eldrivna fordon”.
Fonden har ingen geografisk begränsning men investerar primärt i Kanada och därefter Australien.
AuAg Precious Green A
AuAg Precious Green A är en blandfond som både investerar i ”bolag med fokus på grön energi” samt ”ädelmetaller med fokus på guld”. De har därmed ett lite bredare fokus än fonden ovan.
3. Metall – Prisutveckling på metallen
Det finns flera olika sätt att investera i priset på en specifik metall. Detta genom värdepapper som följer världsmarknadspriset. Enklast sker det via certifikat som exempelvis kan köpas hos Avanza. Önskas ett större utbud kan investeringar ske i CFD.
Certifikat
Hos Avanza går det att köpa certifikat med bland annat koppar, silver, guld och platina som underliggande tillgång. Oftast finns möjligheten att välja mellan Köp- och Säljcertifikat och på de metaller som har stor handel erbjuds även hävstångscertfikat.
Fördelen är att dessa kan handlas inom ett ISK eller kapitalförsäkring. Nackdelen är att utbudet är kraftigt begränsat till ett fåtal metaller. Kontrollera även omsättning på certifikaten då vissa knappt har någon omsättning alls. Exempel på certifikat visas nedan:
- Koppar – Gå kort eller lång. Hävstång på upp till 12ggr
- Silver – Gå kort eller lång. Hävstång på upp till 15 ggr
Hos Avanza går det att investera i certifikat med 5 olika underliggande metaller.
CFD
IG & Etoro är två av världens största handelsplattformar för CFD. I likhet med certifikat följer värdet på CFD den procentuella förändringen på den underliggande tillgången. Ofta erbjuds även handel både med och utan hävstång. Exempel från IG & Etoro är:
- Nickel – Gå kort eller lång, med eller utan hävstång
- Koppar – Gå kort eller lång, med eller utan hävstång
Disclaimer: Handel med hävstång innebär en hög risk för att du förlorar ditt kapital.
Ta del av hela marknaden via IG💡
✅ IG.com/se erbjuder en kostnadsfri app & plattform
✅ Följ hela världens marknader dygnet runt i realtid
✅ Följ & handla på börsen även när den är stängd
✅ App & plattform är mycket bra för teknisk analys
✅ Lika smidigt att gå kort som att gå lång (satsa på uppgång eller nedgång)
✅ Följ & handla råvaror, index, valutor, aktier & kryptovalutor.
- IG är en populär CFD-mäklare bland svenskar.
- Deras kostnadsfria plattform & app är mycket bra för teknisk analys.
- De erbjuder handel på stängda marknader under kvällar och helger vilket ger möjlighet att ta en position efter marknaden har stängt eller innan den öppnat. Man kan exempelvis ta en position i indexet OMXs30 innan marknaden öppnar på morgonen eller efter stängning på kvällen.
Det går inte att handla CFD:s inom ISK eller kapitalförsäkring men IG rapporterar in alla dina affärer till skatteverket så de kommer förtryckta i din deklaration. Du behöver alltså inte göra något själv, bara godkänna deklarationen. Har du gått back på årets sammanlagda handel hos IG får du tillbaka pengar på skatten. Har du gått plus på årets sammanlagda handel betalar du 30 % i skatt på vinsten, precis som vid vanlig aktiehandel.
CFD (Contract For Difference) är ett derivatinstrument som gör det enkelt att ta en lång eller kort position i underliggande tillgångar så som råvaror, aktier, index, kryptovalutor & valutor.
Man äger inte den underliggande tillgången direkt när man köper en CFD, man äger istället ett instrument som följer/trackar den underliggande tillgångens kurs.
⬆️ Lång position = du tjänar pengar om priset går upp
⬇️ Kort position = du tjänar pengar på att priset går ner (blanka)
⬆️ Köpa CFD:s = ta en lång position
⬇️ Sälja CFD:s = ta en kort position (blanka)
➡️ Sälja CFD:s som du redan äger = nolla positionen
➡️ Köpa CFD:s som du tidigare har sålt/blankat = nolla positionen
När du tar en position i en CFD så satsar du på att värdet på till exempel en aktie, en råvara eller kryptovaluta skall öka eller minska. Aktien, råvaran eller kryptovalutan kallas då för den underliggande tillgången.
Om du trycker på köp så satsar du på att priset på den underliggande tillgången skall gå upp. Om du istället trycker på sälj så satsar du på att den underliggande tillgången skall gå ner (man kan lite förenklat säga att man blankar).
Detta är en av de stora fördelarna med CFD:s. Du kan på ett smidigt sätt satsa på nedgång. Man trycker helt enkelt bara på sälj och väljer hur stor position man vill ta.
I CFD:s finns en inbyggd hävstång. Den bygger på ett så kallat säkerhetskrav. Ett säkerhetskrav är ett krav på att du har minst ett visst belopp i cash på ditt konto för att du skall kunna ta en viss position.
Låt oss säga att du vill ta en position i guld som i bilden ovan. För att du skall få ta en position på ca 14 000 kr i guld så krävs det att du har ca 700 kr på ditt konto. Detta gör att du får en rejäl hävstång. Du satsar bara 700 kr men din position i guldet är på 14 000 kr. Säkerhetskravet här är då 5 %. Hävstången blir då 20 ggr (20x) när säkerhetskravet är 5 %. Du måste alltså ha 5 % av positionen storlek i cash på ditt konto.
Om din position går ner så kommer förlusten att dras från dina 700 kr. Eftersom positionen är så pass stor tack vare hävstången så behövs det väldigt små rörelser för att dina 700 kr skall dubbleras eller utraderas.
För att skydda sig mot detta så skall man se till att hålla nere storleken på sina positioner och ha rejäla marginaler på säkerhetskravet. För denna position vore det kanske rimligt att istället ha ca 7 000 kr i cash/säkerhet på sitt konto för att vara på den säkra sidan. Då har man minskat sin hävstång från 20 ggr ner till 2X. Om 7 000 kr är för mycket för dig att satsa så får du istället ta en mindre position.
Tar du för stora positioner så kommer ditt säkerhetskrav sannolikt att snabbt att raderas ut och din position kommer att stängas automatiskt.
Har du till exempel bara 700 kr på ditt konto så kanske du inte borde ta större positioner än max 1 400 kr eller liknande för att vara på säkra sidan.
Exempel:
Aktien Volvo Ab handlas för 100 kr. Du bedömer att Volvo ab kommer att stiga och köper då 10 st CFD:s med Volvo Ab som underliggande tillgång på nivån 100 kr. Din totala position/exponering är då 1000 kr i Volvo Ab.
Du har satt in 100 kr totalt på ditt CFD-konto. Om säkerhetskravet är 5 procent (%) så dras 50 kr från ditt konto som säkerhetskrav.
Om Volvo Ab stiger till 105 kr och du bestämmer dig för att stänga din position och sälja för 105 kr så har du har tjänat 5 kr x 10 = 50 kr på din affär exklusive eventuellt courtage. Det innebär att du gjort 50% i vinst på det kapital du satte in på ditt CFD-konto.
Om Volvo Ab istället sjunker till 90 kr och du bestämmer dig för att avsluta din position och sälja för 90 kr så har du förlorat 10 kr per CFD och du hade ju köpt 10 st. Du har alltså förlorat totalt 100 kr. Förlusten är lika stor som det belopp du satte in på ditt CFD-konto och det innebär att du har förlorat 100% av de pengarna du satte in på kontot.