Bollinger Band

Bollinger band

Bollinger Band används inom teknisk analys och påvisar förväntad volatilitet på en tillgång. Indikatorn bygger på tre band/linjer. I mitten finns ett glidande medelvärde (oftast 20 dagar) varpå ett övre och ett undre band ritas ut utifrån standardavvikelse för 20 dagar multiplicerat med 2 respektive -2.  

Enligt teorin uppstår köplägen när kursen är i närheten av det nedre bandet samt därmed säljläge när kursen närmar sig det övre bandet. Utöver detta finns även köp- och säljsignaler när kursen bryter dessa band (passerar dem).

Så fungerar Bollinger Band

De flesta tradingverktyg kan automatiskt applicera Bollinger Band på en tradingview. Det är därmed inget som du själv behöver beräkna och applicera för att kunna använda. Däremot bör du vara helt införstådd med hur det räknas ut – detta i likhet med alla andra hjälpmedel vid teknisk analys.

Bollinger Band består av tre ”band” (linjer) som placeras över en tillgångs prisdiagam.

  1. Glidande medelvärde

Först placeras ett glidande medelvärde (SMA). Det vanligaste är att glidande medelvärde för 20 dagar används.  Detta blir den mittersta linjen av de tre linjer som Bollinger Band består av.

Glidande 20 dagars medelvärde = Totala summan av senaste 20 dagars kurs / 20

Beroende på hur lång sikt som trading sker på kan kortare eller längre period för glidande medelvärde användas. Det viktiga är att de övriga två banden även räknas ut med samma tidsperiod.

  • Övre och under band

Därefter placeras ett övre och undre band. Dessa placeras med vanligtvis 2 standardavvikelser från SMA. Det är dessa som därmed blir stöd- och motståndsområden.

Standardavvikelse för 20 dagar multiplicerat med 2

Det övre bandet kommer alltså följa glidande medelvärde + 2 standardavvikelser medan under bandet följer glidande medelvärde – 2 i standardavvikelse.

Ibland rekommenderas att -2,5 i standardavvikelse används vid 50 dagars glidande medelvärde samt att det sänks till 1,5 vid 10 dagars medelvärde.

Korrigera utifrån tillgångens utveckling

Som visas på bilden nedan når kursen både undre och övre bandet ett flertal gånger under mätperioden. Därmed är den korrekt inställd utifrån tillgångens utveckling.

I grunden kan x2 användas som standardavvikelse men sedan kan justeringar ske så att banden agerar stödlinjer på den historiska utvecklingen. Därefter kan samma inställningar användas framöver.

För kortsiktig handel (trading) och teknisk analys använder vi oss av plattformen IG.com/sv. Där kan du gå både lång och kort i aktier, index, råvaror, valutor osv på ett smidigt sätt och du kan använda plattformen kostnadsfritt för teknisk analys. Är du osäker på hur CFD:s fungerar så kan du läsa vår CFD-guide och lära dig allt du behöver veta.

Vad påvisar banden?

Normal volatilitet på marknaden

Bollinger Band används inom teknisk analys för att påvisa vilken volatilitet en tillgång kan förväntas ha. Är det långt mellan banden innebär det alltså att en stor volatilitet kan uppstå utan att det behöver innebära varken köp- eller säljläge. Volatilitet inom banden är ”normalt”.

Upptäcka trend / utbrott

En ny trend (oavsett om det är uppåt eller nedåt) ökar generellt volatiliteten på en marknad. Om banden dras närmare varandra innebär det en lägre volatilitet. Om detta kvarstår över en period kan det tyda på en kommande trend/ett utbrott. När detta sker kommer ökad volatilitet alltså öka avståndet mellan banden.

Köpläge

När kursen är kring den undre bandet finns en förväntan att en viss korrigering av kursen kommer att ske. I detta läge kan även kursen kring det övre bandet användas som riktkurs. Ett annat köpläge uppstår om kursen ”står och slår” på det övre bandet. Det är som att kursen vill förbi bandet men inte riktigt ännu lyckats.

Det finns även analytiker som köper när kursen har ”brutit sig ut” och därmed gått över det övre bandet.

Säljläge

När kursen är kring det övre bandet finns förväntan att en korrigering nedåt uppstår vilket innebär säljläge. En del analytiker ser även att tillgången bör säljas om kursen bryter nedanför det nedre bandet.  

Bryter banden

Bryter kursen banden förväntas kursen fortsätta åt detta håll. Kursen har i detta fall brutit ett stöd och söker nya stödnivåer.

(Bollinger Band av Trading 212)

Kritik

Eftersläpande analys

Eftersom Bollinger Band bygger på 20 dagars glidande medelvärde samt 20 dagars standardavvikelse skapas en ”släpande” analys. När förändringar ger utslag på Bollinger Band kan det redan vara ”för sent” att agera.

Självuppfyllande profetia

En kritik som brukar framföras, mot alla analyser inom teknisk analys, är den ”självuppfyllande profetian”. Analytikerna följer en tillgång och ser att kursen är vid det nedre bandet. De köper då tillgången eftersom teorin med Bollinger Band påvisar en kommande uppgång. Detta i sig skapar ett köptryck vilket kommer pressa upp kursen. De många tror på – kommer att hända. Detta utifrån att analytikerna agerar utifrån att det är en sanning. Men det blir bara en självuppfyllande profetia.

Kan inte användas ensamt

Bollinger Band bör aldrig användas som en enskild indikator på att en tillgång bör köpas/säljas. Däremot kan teorin användas för att befästa eller dementera en idé kring framtida utveckling. Eftersom det generellt nämns att teorin behöver stöd av andra analyser är det även mycket svårt att bevisa/motbevisa dess funktion.

Fungerar denna indikator?

Det har utförts flera studier för att avgöra om Bollinger Band är en så stark indikator att det kan användas som separat köp- och säljindikator. Resultaten har både varit positiva och negativa. Exempelvis finns en studie från 2007 där analyser genomfördes på aktiekurser från 1995 och framåt.

Resultatet visade att de som valt ”köp och håll” hade fått bättre avkastning än de som köpt och sålt utifrån de indikatorer som Bollinger Band gav. Däremot påvisades studien även att de som hade applicerat bakvänd Bollinger Band (motsatt Bollinger Band) skulle fått en större positiv avkastning på flera marknader.

En annan studie, från 2012, visade vikten av att anpassa parametrarna inom Bollinger Band till den specifika marknaden. Genom att göra detta, istället för enbart följa de grundläggande inställningarna, kunde bättre avkastning uppnås.

Till teorins försvar bör tilläggas att dess grundare, John Bollinger, sagt att analysverktyget bör användas med andra indikatorer och alltså inte användas som enskild indikator.

Begrepp

Bollinger Squeezes

Avståndet mellan det övre och undre bandet minskar vilket innebär att bägge bandet kommer närmare det glidande medelvärdet. Volatiliteten har därmed minskat och det kan vara ett tecken på ett kommande ”utbrott”.

Bollinger Bounces

Avståndet mellan det övre och undre bandet ökar vilket innebär att bandet kommer lägre från det glidande medelvärdet. Volatiliteten har ökat på marknaden.

Bollinger band

För kortsiktig handel (trading) och teknisk analys använder vi oss av plattformen IG.com/sv. Där kan du gå både lång och kort i aktier, index, råvaror, valutor osv på ett smidigt sätt och du kan använda plattformen kostnadsfritt för teknisk analys. Är du osäker på hur CFD:s fungerar så kan du läsa vår CFD-guide och lära dig allt du behöver veta.

Indikatorer att kombinera med Bollinger Band

John Bollinger (grundaren av Bollinger Band) har påpekat att analys av en tillgång inte bör ske med enbart hjälp av dessa band. Exempel på andra indikatorer som kan användas gemensamt är exempelvis:

  • RSI – (Relative Strength Index) Påvisar tillgångens utveckling i förhållande till dess historiska utveckling under en förutbestämd period. 
  • MACD(Moving Average Convergence Divergence) Påvisar divergens/konvergens utifrån glidande medelvärdet och därmed ändringar i tillgångens momentum. MACD bygger på flera olika medelvärden och används för att hitta stöd- och motståndsnivåer.

Sprid alltid dina investeringar och risker

Vi rekommenderar alltid att man sprider sina investeringar (diversifierar) på olika tillgångar för att skapa en långsiktig och stabil avkastning över tid. I princip alla rika människor diversifierar sina investeringar.

Investera i aktier och fonder
Öppna konton helt kostnadsfritt hos Nordnet.se och Avanza.se för att kunna handla aktier och fonder. Skapa konto hos bägge två och handla avgiftsfritt (utan courtage) på ett större belopp.

Alternativa investeringar
Lendify.se agerar du bank och lånar ut dina pengar till andra privatpersoner mot att du får en fin avkastning på pengarna.
Minsta insättning = 500 kr.

Kameo.se investerar du i lån till olika fastighetsprojekt som du själv väljer ut och erhåller en hög ränta.
Minsta insättning = 500 kr.

Följ utvecklingen på våra egna investeringar
Vi på Aktiekunskap (vi äger även sajten Ekonomifokus.se) har egna portföljer hos alla de aktörer vi nämner ovan och du kan följa våra investeringar + deras utveckling på denna sida:
https://www.ekonomifokus.se/ekonomi/vara-investeringar-utveckling-och-statistik

Av:
Före detta fastighetsmäklare med mångårig erfarenhet av yrket och branschen. Besitter även djupgående kunskaper inom börs, aktier och investeringar.
Aktiekunskap.nu på Facebook Aktiekunskap.nu på Twitter

Läs mer om ämnet

Trading & teknisk analys

Kommentera eller Fråga

Diversifiera alltid dina investeringar!

Vi rekommenderar alltid att man sprider sina investeringar (diversifierar) på olika tillgångar för att skapa en långsiktig och stabil avkastning över lång tid. I princip alla rika människor diversifierar sina investeringar. Du kan kostnadsfritt öppna konton hos Nordnet.se och
Avanza.se för att kunna handla aktier och fonder. Vi kan även rekommendera plattformarna Lendify.se och Brocc.se där man agerar bank och lånar ut sina pengar till andra privatpersoner mot att man får en fin avkastning på pengarna. Vi på Aktiekunskap (vi äger även sajten Ekonomifokus.se) har egna portföljer hos alla de aktörer vi nämner ovan och du kan följa våra investeringar + deras utveckling på denna sida:
https://www.ekonomifokus.se/ekonomi/vara-investeringar-utveckling-och-statistik

Tips:


Vi rekommenderar alltid att man sprider sina investeringar (diversifierar) på olika tillgångar för att skapa en långsiktig och stabil avkastning över tid.

Investera i aktier och fonder
Öppna konton helt kostnadsfritt hos Nordnet.se och Avanza.se för att kunna handla aktier och fonder. Utnyttja deras erbjudanden genom att skapa konto hos bägge två och handla avgiftsfritt (utan courtage) för ett dubbelt så stort belopp.

För trading och teknisk analys rekommenderar vi även den kostnadsfria plattformen & appen som IG.com/se erbjuder.

Tips på alternativa investeringar
Lendify.se agerar du bank och lånar ut dina pengar till andra privatpersoner mot att du får en hög ränta på pengarna.
Minsta insättning = 500 kr.

Kameo.se investerar du i lån till olika fastighetsprojekt som du själv väljer ut och erhåller en hög ränta.
Minsta insättning = 500 kr.

Copyright Aktiekunskap.nu 2021