Blandfonder är fonder där innehavet både består av aktier och räntebärande investeringar. Andelen aktier/räntor kan antingen vara fixerad eller flexibel. En försiktig blandfond har lägre andel aktier medan en aggressiv/offensiv fond har minst 75 % aktier.
Fördelen med blandfonder är den minskade risken, och jämnare värdeutvecklingen, i förhållande till aktiefonder. Detta utifrån att fonden delvis består av räntebärande papper samt att förvaltarna kan öka/minska denna andel beroende på marknadsläge.
Utbudet av blandfonder är mycket stort. Nedan beskrivs tydligare vad en blandfond är, vad som skiljer mellan de olika fonderna samt exempel på de mest populära blandfonderna.
🔗 Se utbud av blandfonder hos Avanza
Erbjudande:
Hos både Avanza.se & Nordnet.se behöver du inte betala några fondavgifter överhuvudtaget så länge du har under 50 000 kr i samlat sparande på kontot. För att utnyttja deras erbjudanden till max kan du öppna konto hos båda aktörerna. Då slipper du fondavgifterna för ett dubbelt så stort investerat belopp.
Det är gratis att öppna konto hos både Avanza och Nordnet
Erbjudandet gäller för alla kunder med maximalt 50 000 kr på kontot. Har du 100 000 kr kan du alltså sätta in 50 000 kr hos Avanza och 50 000 kr hos Nordnet och därmed investera totalt 100 000 kr i fonder och inte behöva en enda krona i fondavgifter.
Så här skriver Nordnet:
0 kr i courtage och fondavgifter. Ge ditt sparande en flygande start. Nordnet bjuder på courtaget och återbetalar alla dina fondavgifter upp till att du nått 50 000 kr i samlat kapital.
Så här skriver Avanza:
Vi vet hur viktigt det är att få en bra start på sitt sparande. Därför får du som ännu inte kommit över 50 000 kr i sparande hos oss tillbaka alla (ja, alla!) fondavgifter. Det sker helt automatiskt, oavsett vilka fonder du väljer. Dessutom handlar du aktier från 0 kr.* En bättre start på ditt sparande kan du inte få.
Artikelns innehåll
Vad är en blandfond? Varför investera?
Morningstar har valt att definiera blandfond med att fonden minst måste ha 35 % av innehavet i aktier och resterande i räntebärande värdepapper. Det är däremot ytterst få blandfonder som har så liten del aktier. Det är betydligt vanligare med minst 50 %. Fonder som har minst 75 % aktier brukar klassas som ”offensiva” eller ”aggressiva”. Det finns även blandfonder där förvaltarna kan investera hela fondens kapital på aktiemarknaden, om detta anses vara speciellt lönsamt.
(Risknivån förklarad på blandfonder i förhållande till andra investeringar. Källa: Avanza)
Viktat innehav över tid
De flesta blandfonder har fasta nivåer för hur stor andel av kapitalet som ska vara investerat i aktier respektive räntor. Det kan exempelvis vara att fondens aktieinnehav ska stå för 50 – 75 % av innehavet. Förvaltarna kan därmed vikta om portföljen utifrån marknadsläge och minska exponering mot aktier om aktiemarknaden anses vara övervärderad osv.
Jämnare värdeutveckling / Lägre risk
Med en blandfond ges en jämnare värdeutveckling över tid. När börsen ”kraschar” kommer värdeminskningen dämpas av ränteinnehavet. Men samtidigt kommer värdeutvecklingen dämpas när börsen går uppåt. Se exempelvis bilden nedan där Swedbank Robur Access Mix A värdeutveckling ställs mot OMX30.
Framförallt kan skillnaderna i värdeutveckling ses under våren 2020 (coronakrisen) samt efterföljande återhämtning av ekonomin.
Exempel på blandfonder
- Avanza 50 – Fonden investerar runt 50 % i aktier och runt 50 % i räntebärande investeringar
- Avanza 75 – Fonden investerar runt 75 % i aktier och runt 25 % i räntebärande investeringar
- Swedbank Robur Access Mix A – Fonden investerar runt 50 % i aktier och runt 50 % i räntebärande investeringar
Skillnaden mellan olika blandfonder
Det som primärt påverkar risken hos blandfonderna är hur stor andel aktier som fonden får ha. Som investerare är det även viktigt att se på avgiften då det skiljer stort mellan de olika alternativen.
- Andelen aktier/räntor
Den största skillnaden mellan olika blandfonder är hur stor andel av fondens kapital som förväntas investeras i aktier respektive räntor. Fonder som ”kan investera upp till 100% på aktiemarknaden” har självklart betydligt högre risk än de fonder där ”minst 30% måste vara i räntebärande värdepapper”. Den stora skillnaden i hur fondförvaltarna får investera speglas självklart även i avkastningen. Under tider då aktiemarknaden varit stark har de blandfonder med hög andel aktier ökat mest.
Aggressiv/Offensiv blandfond har generellt minst 75 % i aktier. Om ordet ”Flexibel” nämns i namnet betyder detta ofta att upp till 100 % får investeras i aktier. Men detta innebär självklart en högre risk.
- ”Generationsfonder”
Innehavet i en generationsfond ändras utifrån målet att fondandelsägarna förväntas gå i en pension vid en viss tidpunkt. SPP Generation 70-tal vänder sig exempelvis till personer som är födda på 70-talet och förväntas gå i pension mellan 2035 – 2044. Därmed kommer andelen räntor öka succesivt ju närmare pensionsåldern personen kommer.
- Valuta, valutarisk och valutaväxling
Om en blandfond handlas i annan valuta är SEK kan valutaväxlingsavgift uppstå. Har fonden innehav i annan valuta uppstår även en valutarisk. Sker investeringar i tillgångar värderade i USD varpå denna valuta sjunker i förhållande till SEK kommer även värdet att minska.
- Avgift
Det finns inget som tyder på att högre avgift ger högre avkastning – snarare tvärtom. Men det inte enbart förvaltningsavgiften som är viktigt att kontrollera. Utöver förvaltningsavgift kan det förekomma resultatbaserade avgifter, transaktionsavgifter m.m. Se på ”Total avgift” när fonderna presenteras hos Avanza.
Men se upp – utbudet är en djungel och trampar du snett riskerar du att hamna i en riktig avgiftsfälla. /Frida Bratt (Nordnet) till Dina Pengar
(Skillnaden mellan aktie- ränte- och blandfonder, Nordnet)
Erbjudande:
Hos både Avanza.se & Nordnet.se behöver du inte betala några fondavgifter överhuvudtaget så länge du har under 50 000 kr i samlat sparande på kontot. För att utnyttja deras erbjudanden till max kan du öppna konto hos båda aktörerna. Då slipper du fondavgifterna för ett dubbelt så stort investerat belopp.
Det är gratis att öppna konto hos både Avanza och Nordnet
Erbjudandet gäller för alla kunder med maximalt 50 000 kr på kontot. Har du 100 000 kr kan du alltså sätta in 50 000 kr hos Avanza och 50 000 kr hos Nordnet och därmed investera totalt 100 000 kr i fonder och inte behöva en enda krona i fondavgifter.
Så här skriver Nordnet:
0 kr i courtage och fondavgifter. Ge ditt sparande en flygande start. Nordnet bjuder på courtaget och återbetalar alla dina fondavgifter upp till att du nått 50 000 kr i samlat kapital.
Så här skriver Avanza:
Vi vet hur viktigt det är att få en bra start på sitt sparande. Därför får du som ännu inte kommit över 50 000 kr i sparande hos oss tillbaka alla (ja, alla!) fondavgifter. Det sker helt automatiskt, oavsett vilka fonder du väljer. Dessutom handlar du aktier från 0 kr.* En bättre start på ditt sparande kan du inte få.
Kritik mot blandfonder
En vanlig kritik mot blandfonder är att mixen mellan aktier och räntebärande fonder enkelt kan ske på egen hand och att detta fondalternativ bara medför onödiga avgifter. Ett alternativ är exempelvis att investera 75 % av kapitalet i Avanza Zero och 25 % i AMF Räntefond Mix. Den totala avgiften för detta innehav skulle bli långt under vad billigaste blandfonden erbjuder. Men det handlar inte enbart om avgift.
Blandfonder är ibland en bespottad fondkategori. För dyr och den händige kan lätt replikera en blandfond billigare, är några av argumenten. /Placera
Förvaltarnas uppgift är inte enbart att skapa en stabilare värdeutveckling än aktiemarknaden utan även att anpassa portföljens innehav gällande räntor/aktier beroende på marknadsläget. Det är delvis denna automatiska förändring i innehavet som förvaltningsavgiften täcker. Däremot är det extremt svårt att ”tajma marknaden”.
En annan kritik handlar om risken. Blandfonder brukar nämnas som ett bra alternativ för de som önskar minska risken och få en ”jämnare värdeutveckling”. Men detta förutsätter att fonden alltid måste ha en viss del räntor (exempelvis 25 %). Fonder med tillägget ”Flexibel” kan ofta investera 100 % i aktier om förvaltarna anser det vara bästa alternativet. Det skapar därmed en högre risk och inte alls den dämpande effekt som blandfonder i övrigt kännetecknas av.
Ta del av hela marknaden via IG💡
✅ IG.com/se erbjuder en kostnadsfri app & plattform
✅ Följ hela världens marknader dygnet runt i realtid
✅ Följ & handla på börsen även när den är stängd
✅ App & plattform är mycket bra för teknisk analys
✅ Lika smidigt att gå kort som att gå lång (satsa på uppgång eller nedgång)
✅ Följ & handla råvaror, index, valutor, aktier & kryptovalutor.
- IG är en populär CFD-mäklare bland svenskar.
- Deras kostnadsfria plattform & app är mycket bra för teknisk analys.
- De erbjuder handel på stängda marknader under kvällar och helger vilket ger möjlighet att ta en position efter marknaden har stängt eller innan den öppnat. Man kan exempelvis ta en position i indexet OMXs30 innan marknaden öppnar på morgonen eller efter stängning på kvällen.
Det går inte att handla CFD:s inom ISK eller kapitalförsäkring men IG rapporterar in alla dina affärer till skatteverket så de kommer förtryckta i din deklaration. Du behöver alltså inte göra något själv, bara godkänna deklarationen. Har du gått back på årets sammanlagda handel hos IG får du tillbaka pengar på skatten. Har du gått plus på årets sammanlagda handel betalar du 30 % i skatt på vinsten, precis som vid vanlig aktiehandel.
CFD (Contract For Difference) är ett derivatinstrument som gör det enkelt att ta en lång eller kort position i underliggande tillgångar så som råvaror, aktier, index, kryptovalutor & valutor.
Man äger inte den underliggande tillgången direkt när man köper en CFD, man äger istället ett instrument som följer/trackar den underliggande tillgångens kurs.
⬆️ Lång position = du tjänar pengar om priset går upp
⬇️ Kort position = du tjänar pengar på att priset går ner (blanka)
⬆️ Köpa CFD:s = ta en lång position
⬇️ Sälja CFD:s = ta en kort position (blanka)
➡️ Sälja CFD:s som du redan äger = nolla positionen
➡️ Köpa CFD:s som du tidigare har sålt/blankat = nolla positionen
När du tar en position i en CFD så satsar du på att värdet på till exempel en aktie, en råvara eller kryptovaluta skall öka eller minska. Aktien, råvaran eller kryptovalutan kallas då för den underliggande tillgången.
Om du trycker på köp så satsar du på att priset på den underliggande tillgången skall gå upp. Om du istället trycker på sälj så satsar du på att den underliggande tillgången skall gå ner (man kan lite förenklat säga att man blankar).
Detta är en av de stora fördelarna med CFD:s. Du kan på ett smidigt sätt satsa på nedgång. Man trycker helt enkelt bara på sälj och väljer hur stor position man vill ta.
I CFD:s finns en inbyggd hävstång. Den bygger på ett så kallat säkerhetskrav. Ett säkerhetskrav är ett krav på att du har minst ett visst belopp i cash på ditt konto för att du skall kunna ta en viss position.
Låt oss säga att du vill ta en position i guld som i bilden ovan. För att du skall få ta en position på ca 14 000 kr i guld så krävs det att du har ca 700 kr på ditt konto. Detta gör att du får en rejäl hävstång. Du satsar bara 700 kr men din position i guldet är på 14 000 kr. Säkerhetskravet här är då 5 %. Hävstången blir då 20 ggr (20x) när säkerhetskravet är 5 %. Du måste alltså ha 5 % av positionen storlek i cash på ditt konto.
Om din position går ner så kommer förlusten att dras från dina 700 kr. Eftersom positionen är så pass stor tack vare hävstången så behövs det väldigt små rörelser för att dina 700 kr skall dubbleras eller utraderas.
För att skydda sig mot detta så skall man se till att hålla nere storleken på sina positioner och ha rejäla marginaler på säkerhetskravet. För denna position vore det kanske rimligt att istället ha ca 7 000 kr i cash/säkerhet på sitt konto för att vara på den säkra sidan. Då har man minskat sin hävstång från 20 ggr ner till 2X. Om 7 000 kr är för mycket för dig att satsa så får du istället ta en mindre position.
Tar du för stora positioner så kommer ditt säkerhetskrav sannolikt att snabbt att raderas ut och din position kommer att stängas automatiskt.
Har du till exempel bara 700 kr på ditt konto så kanske du inte borde ta större positioner än max 1 400 kr eller liknande för att vara på säkra sidan.
Exempel:
Aktien Volvo Ab handlas för 100 kr. Du bedömer att Volvo ab kommer att stiga och köper då 10 st CFD:s med Volvo Ab som underliggande tillgång på nivån 100 kr. Din totala position/exponering är då 1000 kr i Volvo Ab.
Du har satt in 100 kr totalt på ditt CFD-konto. Om säkerhetskravet är 5 procent (%) så dras 50 kr från ditt konto som säkerhetskrav.
Om Volvo Ab stiger till 105 kr och du bestämmer dig för att stänga din position och sälja för 105 kr så har du har tjänat 5 kr x 10 = 50 kr på din affär exklusive eventuellt courtage. Det innebär att du gjort 50% i vinst på det kapital du satte in på ditt CFD-konto.
Om Volvo Ab istället sjunker till 90 kr och du bestämmer dig för att avsluta din position och sälja för 90 kr så har du förlorat 10 kr per CFD och du hade ju köpt 10 st. Du har alltså förlorat totalt 100 kr. Förlusten är lika stor som det belopp du satte in på ditt CFD-konto och det innebär att du har förlorat 100% av de pengarna du satte in på kontot.