Sverigefonder
Alla analyser, artiklar och övrig information på denna webbplats presenteras endast för informationsändamål. Inget av innehållet ska tolkas som professionell finansiell rådgivning, investeringsrekommendationer eller uppmaningar att köpa eller sälja värdepapper. Vi är inte registrerade som finansiella rådgivare enligt svensk lagstiftning, och vårt innehåll faller därför inte under reglerna för finansiell rådgivning till konsumenter.
Investeringsbeslut bör grundas på noggrann analys och professionell rådgivning från kvalificerade finansiella experter. Vi rekommenderar starkt att du konsulterar en oberoende finansiell rådgivare innan du fattar viktiga investeringsbeslut. Kom ihåg att alla investeringar medför risker - ditt kapital kan både växa och minska i värde, och det finns ingen garanti för att du får tillbaka dina ursprungliga investeringar. Tidigare resultat säger inget om framtida avkastning.
Genom att använda denna webbplats accepterar du att vi inte kan hållas ansvariga för eventuella ekonomiska förluster eller skador som kan uppstå baserat på informationen här.
På den här sidan så rekommenderar vi en del produkter och tjänster som vi själv gillar. Det kan vara böcker, tidningar eller nätbanker (IG, Avanza eller Nordnet till exempel). Ibland när vi rekommenderar något så får vi en provision och det är så vi drar in pengar för att ha resurser att driva sajten vidare.
Vi tycker att det är mycket viktigt att stå för det vi rekommenderar så sajten innehåller endast länkar till företag och tjänster som vi tycker är riktigt bra.
Innehållet i denna artikel
Sverigefonder är aktiefonder med innehav i svenska bolag. Det som bland annat skiljer sig mellan fonderna är om de är aktivt eller passivt förvaltade (indexfonder) samt om investeringar sker i storbolag eller småbolag. Det finns även Sverigefonder där fondförvaltarna delvis får investera på övriga nordiska börser.
Sverige som marknad kännetecknas av en stor fordons- och tillverkningsindustri. Många storföretag är exportberoende vilket innebär att de tydligt påverkas av värdet på SEK i förhållande till andra valutor. Sverige kännetecknas även av ekonomisk stabilitet samt att de flesta företag är små eller medelstora.
🔗 Se Avanzas hela utbud av Sverigefonder
Sverige som marknad
Nedan presenteras några punkter som kännetecknar den svenska ekonomin.
Fordon och industri
Två av de största branscherna (i börsvärde) är fordonsindustrin och tillverkningsindustrin. Därefter kommer finans. De indexfonder som exempelvis förväntas följa OMX30-index kommer därmed automatiskt ha en övervikt mot dessa branscher.
De allra flesta Sverigefonder har alltså en övervikt mot industri. Detta även om de inte är indexfonder. Inom småbolagsfonder väger fortfarande ofta industri tyngst men däremot är det inte alltid lika ofta som finans kommer som näst största bransch.
Påverkas av värdet på SEK
Industriföretag gynnas i regel av svag krona. Detta utifrån att de har stor export. Eftersom Industri och Teknik är två stora branscher i Sverigefonder innebär det att fonderna till stor del påverkas av värdet på SEK.
Stabilitet
Sverige har en mycket lång historia av politisk och ekonomisk stabilitet. Det är punkter som gynnar aktiemarknaden då investerare sällan uppskattar osäkerhet. Bland annat finns en stark kultur av förhandlingar mellan fackförbund och arbetsgivarorganisationer och antalet stora strejker är få.
Påverkas i stor grad av andra länder
Sverige är så litet, och beroende av export, att ekonomin utvecklas i större grad av vad som händer i exempelvis USA än enstaka händelser i Sverige.
Ett tydligt exempel kan ses 2008 då finanskrisen slog extremt hårt mot ett flertal länder. Visserligen påverkade krisen även svenska banker men det var framförallt exportföretagen som påverkades genom ekonomiska problem i stora importerande länderna. I Sverige föll då BNP med ca 4 % vilket inte hade skett sedan när andra världskriget bröt ut. Samtidigt påverkades Sverige i lägre grad av finanskrisen än många europeiska länder.
En liknande utveckling kan ses under 2020 då coronapandemin lamslog ett flertal länders ekonomi. Även Sverige påverkades men medan BNP minskade 6,2 % inom EU minskade BNP i Sverige 2,8 %.
Ökad tjänstesektor
Under lång tid har tillverkningssektorn minskat i Sverige. Detta genom att produktionen flyttats till så kallade låglöneländer. Istället har tjänstesektorn ökat vilket även är en utveckling som förväntas fortsätta. Sett till BNP är det däremot fortfarande gruv- och tillverkningsindustrin som är störst.
Främst mycket små företag
Sverige har över 1 miljon företag. Över 90 % är mycket små företag med maximalt 10 anställda. Små- och medelstora företag (max 249 anställda) står för över 99 % av alla företag. Svenska näringslivet består med andra ord av väldigt många, och små, företag. Men är det istället omsättning som mäts är det en mindre mängd storbolag som dominerar.
Hur skiljer sig fonderna?
Indexfond eller aktivt förvaltad
Indexfonder har ett innehav som speglar ett specifikt index. På detta sätt förväntas avkastning bli enligt detta index. Fonden är därmed inte aktivt förvaltad utan investeringar sker helt utifrån hur index förändras över tid.
Det finns exempelvis indexfonder som följer ”de 30 mest omsatta aktierna på börsen” eller 200 småbolag. Vilket index som följs avgör därmed även vilka branscher som väger tyngst. Följs OMX30 är det framförallt industri och finans.
Små eller stora bolag
Investerar fonden enbart inom Large Cap, Mid Cap eller Small Cap? Generellt gäller att större bolag anses mer stabila men samtidigt är det i de mindre bolagen som större potential finns till mycket stark tillväxt.
Avgiften
Avanza Zero är en Sverigefond utan förvaltningsavgift. De flesta har däremot en förvaltningsavgift på under 1,50 %. Vid ett långsiktigt sparande är låg avgift en fördel – men samtidigt kan det övervärderas om fonden har för smal inriktning och därmed har högre risk. Läs mer om Avanza Zero längre ner.
Geografisk inriktning
De flesta Sverigefonder investerar i bolag över hela Sverige. Vissa tillåts till och med att investera en viss procent av fondens förmögenhet på andra nordiska börser. Men det finns även de med en betydligt smalare inriktning. Ett exempel är Spiltan Aktiebolag Småland som därmed enbart investerar i bolag från Småland. Detta är däremot mycket ovanligt.
Etisk inriktning
Flera fondbolag har en etisk policy som innebär att de aldrig investerar inom vissa branscher. Ett exempel är Swedbank vars aktiefonder aldrig investerar i bolag som är verksamma inom kärnvapen, tobak, cannabis, gambling och fossila bränslen. Det finns även fonder som investerar för att följa ett hållbarhetsindex. Ett exempel är Avanza Sverige vars innehav förväntas följa Sustainability Select 70 Index.
Exempel på Sverigefonder
Näst efter global inriktning är Sverige den inriktning på aktiefonder som är vanligast hos Avanza. Nedan presenteras ett urval av dessa. De är utvalda utifrån att de påvisar några av de största skillnaderna mellan dessa fonder.
Avanza Zero
Avanza Zero är den överlägset mest populära Sverigefonden hos Avanza. Det bör primärt vara två faktorer som påverkar dess popularitet. För det första har den ingen förvaltningsavgift och för det andra är det en indexfond.
🔗 Läs mer om fonden hos Avanza
AMF Aktiebolag Småbolag
AMF Aktiebolag Småbolag är en populär småbolagsfond hos Avanza. Investeringar sker i ”mindre och medelstora börsnoterade företag”. Upp till 25 % kan investeras på de övriga nordiska börserna. Riskspridning sker genom att investering genomförs inom flera olika branscher.
🔗 Läs mer om fonden hos Avanza
PLUS Småbolag Sverige Index
PLUS Småbolag Sverige Index är en aktieindexfond vars mål är att följa utvecklingen inom svenska småbolag. Detta genom att innehavet förväntas spegla Carnegie Small Cap Return Index, ett index som är uppbyggt av 200 bolag.
🔗 Läs mer om fonden hos Avanza
Handelsbanken Sverige Tema A1
Handelsbanken Sverige Tam A1 är en aktivt förvaltad Sverigefond med inriktning mot ”välskötta företag med hållbar och långsiktig tillväxtpotential…”
🔗 Läs mer om fonden hos Avanza
Spiltan Aktiefond Småland
Spiltan Aktiefond Småland har, till skillnad mot de flesta Sverigefonder, en smal geografisk inriktning. Detta genom att investeringar sker i bolag som finns i Småland. Till stor del sker investeringar i tillväxtbolag efter analys av affärsidé, företagsledning och tillväxtpotential. Med smalare geografisk inriktning skapas även en högre risk.
🔗 Läs mer om fonden hos Avanza
Enter Småbolagsfond A
Enter Småbolagsfond A är en annan populär fond hos Avanza. En av orsakerna till dess popularitet kan vara dess fina historiska utveckling. Fonden investerar i småbolag och har en tydlig etisk inriktning vilket innebär att investeringar exempelvis inte sker i bolag inom branscher så som vapen, fossila tillgångar eller pornografi.