Kinafonder
Alla analyser, artiklar och övrig information på denna webbplats presenteras endast för informationsändamål. Inget av innehållet ska tolkas som professionell finansiell rådgivning, investeringsrekommendationer eller uppmaningar att köpa eller sälja värdepapper. Vi är inte registrerade som finansiella rådgivare enligt svensk lagstiftning, och vårt innehåll faller därför inte under reglerna för finansiell rådgivning till konsumenter.
Investeringsbeslut bör grundas på noggrann analys och professionell rådgivning från kvalificerade finansiella experter. Vi rekommenderar starkt att du konsulterar en oberoende finansiell rådgivare innan du fattar viktiga investeringsbeslut. Kom ihåg att alla investeringar medför risker - ditt kapital kan både växa och minska i värde, och det finns ingen garanti för att du får tillbaka dina ursprungliga investeringar. Tidigare resultat säger inget om framtida avkastning.
Genom att använda denna webbplats accepterar du att vi inte kan hållas ansvariga för eventuella ekonomiska förluster eller skador som kan uppstå baserat på informationen här.
På den här sidan så rekommenderar vi en del produkter och tjänster som vi själv gillar. Det kan vara böcker, tidningar eller nätbanker (IG, Avanza eller Nordnet till exempel). Ibland när vi rekommenderar något så får vi en provision och det är så vi drar in pengar för att ha resurser att driva sajten vidare.
Vi tycker att det är mycket viktigt att stå för det vi rekommenderar så sajten innehåller endast länkar till företag och tjänster som vi tycker är riktigt bra.
Innehållet i denna artikel
Kinafonder är aktiefonder som investerar i företag i Kina alternativt i företag som har sin huvudsakliga verksamhet i Kina, Taiwan, Hongkong eller Macao.
Investeringar i kinafonder kännetecknas av hög risk och historiskt hög avkastning. Samtidigt är det en marknad som svenska investerare generellt har låg exponering mot. Investering kan därmed både ske för att skapa en bredare diversifiering i investeringsportföljen samt för att nå exponering mot den asiatiska tillväxtmarknaden.
Kina som marknad
Kina, som marknad, skiljer sig på flera punkter mot exempelvis den europeiska marknaden. Detta både gällande storlek, politisk inriktning, regleringar och tillväxt. Det kan exempelvis ses i den risknivå som kinafonder har. Många Kinafonder har en risknivå på minst 6/7. Det är en marknad med hög risk – men även historiskt hög avkastning.
Hårt reglerad
Den kinesiska marknaden kännetecknas av återkommande regleringar av olika branscher. Detta på en detaljnivå som inte ses i samma utsträckning inom exempelvis Europa. Ett exempel är att myndigheterna, år 2021, förbjöd alla under 18 år att spela onlinespel på vardagar. En reglering som självklart slog hårt mot gamingindustrin och påverkade dess aktier negativt. Under 2021 förbjöds även privat läxhjälp, handel med kryptovalutor och att ”allt för feminina” män skulle få synas i TV. När privat läxhjälp förbjöds föll vissa av dessa bolag med över 90 % på börsen.
Dessa exempel visar hur detaljstyrd marknaden till viss del är och hur därmed enskilda branschen kraftigt kan påverkas. Samtidigt efterlevs inte alltid dessa detaljförbud fullt ut.
Risk för handelskonflikter
Historiskt sett har Kina haft ett par handelskonflikter med USA. Detta exempelvis under Donald Trumps tid som president. Med tullar och importstopp minskas handeln vilket kan påverka vissa företags ekonomiska tillväxt. Mindre konflikter skapar stabilitet och en förutsägbarhet som gynnar marknaden.
Hög förvaltningsavgift
I jämförelse med svenska fonder samt globala indexfonder har kinafonder betydligt högre förvaltningsavgift. Skillnaden är däremot mycket stor.
Världens näst största ekonomi
USA har världens största ekonomi och därefter kommer Kina. Mätt i BNP dominerar dessa länder kraftigt den internationella ekonomin. Som visas i grafen nedan kommer Japan på tredjeplats, men långt bakom de två giganterna.
Trots detta har svenska investerare mycket liten exponering mot Kina. Även gällande fördelningen i flera globala aktiefonder har Kina betydligt lägre andel än dess andel av världsmarknaden. Att investera en viss del av portföljen i kinafonder innebär därmed både en diversifiering samt en exponering mot världens näst största ekonomi.
Svårt med klimatmål och kontroll
En negativ aspekt med kinafonder är svårigheten att investera klimatsmart och etiskt. Det är två faktorer som blir allt viktigare, inte minst för den yngre generationen. Ett exempel är att utsläppen från Kina fortfarande ökar samtidigt som de minskas från USA och EU. De som enbart vill investera i fonder som tar tydlig etisk, social och/eller miljömässig ställning bör istället välja fonder mot inriktning mot den europeiska eller amerikanska marknaden. Där är utbudet större med fonder som har denna inriktning.
(Bildkälla: Dagensps.se)
”Undvik statliga bolag”
I en analys över Kinas tillväxtpotential anger Burenstam & Partners att investeringar i Kina inte bör ske via ETF:er. Detta utifrån att dessa investerar primärt i index och att dessa index till stor del består av statliga bolag. Bolag som inte drivs primärt av vinstsyfte utan även styrs av andra mål.
Styrs av femårsplaner
Ännu en faktor som påverkar den ekonomiska utvecklingen i landet är Kinas femårsplaner. Det är planer som landet skapar och utgår ifrån för att nå den ekonomiska utveckling som önskas. Bland annat framgår vilka sektorer som de önskar extra stor utveckling inom. Fram till 2035 är målet att fördubbla landets BNP och ha extra fokus på infrastruktur, tech, modern industri, förnybar energi samt sjukvård.
Exempel på Kinafonder
Nedan presenteras några av de Kinafonder som finns tillgängliga hos Avanza. Detta för att påvisa de skillnader som kan förekomma mellan dessa fonder. De presenteras utan inbördes ordning.
Allianz China A Shares AT USD
Alllianz China A Shares AT USD har målet att skapa långsiktig kapitaltillväxt genom att investera i A-aktier inom Kina. Upp till 20 % kan investeras i andra aktier så som B-aktier och H-aktier. Enligt fondens faktablad kan ”En betydande andel av fonden kan investeras i tillgångar på tillväxtmarknader.” Då fonden handlas i USD uppstår en valutarisk för svenska investerare.
🔗 Läs mer om Allianz China A Shares AT USD hos Avanza
Nordea Kinafond
Nordea Kinafond är en matarfond. Det innebär att minst 95 % av fondens kapital är investerat i en annan fond – i detta fall Nordea 1 Chinese Equity Fund som är belägen i Luxemburg. Med denna lösning ges svenska investerare möjlighet att investera i denna fond, som annars inte nås från Sverige.
🔗 Läs mer om Nordea Kina fond hos Avanza
BGF China A2
BFF China A2 förvaltas av en av världens största fondförvaltare, Black Rock. Fonden investerar minst 70 % av tillgångarna i företag antingen inom Kina eller som har sin huvudsakliga verksamhet i landet. Det innebär exempelvis att en viss procent av investeringarna kan ske i Hongkong eller Taiwan. Fonden handlas i USD.
🔗 Läs mer om BGF China 2 hos Avanza
Danske Invest China A SEK
Danske Invest China A investerar minst två tredjedelar av kapitalet i företag som är hemmahörande i Kina eller har sin huvudsakliga verksamhet i Kina, Hongkong eller Macao. Investeringar kan ske i kinesiska A-aktier. Fonden handlas i SEK.
Inga kommentarer än