Fastighetsfonder
Alla analyser, artiklar och övrig information på denna webbplats presenteras endast för informationsändamål. Inget av innehållet ska tolkas som professionell finansiell rådgivning, investeringsrekommendationer eller uppmaningar att köpa eller sälja värdepapper. Vi är inte registrerade som finansiella rådgivare enligt svensk lagstiftning, och vårt innehåll faller därför inte under reglerna för finansiell rådgivning till konsumenter.
Investeringsbeslut bör grundas på noggrann analys och professionell rådgivning från kvalificerade finansiella experter. Vi rekommenderar starkt att du konsulterar en oberoende finansiell rådgivare innan du fattar viktiga investeringsbeslut. Kom ihåg att alla investeringar medför risker - ditt kapital kan både växa och minska i värde, och det finns ingen garanti för att du får tillbaka dina ursprungliga investeringar. Tidigare resultat säger inget om framtida avkastning.
Genom att använda denna webbplats accepterar du att vi inte kan hållas ansvariga för eventuella ekonomiska förluster eller skador som kan uppstå baserat på informationen här.
På den här sidan så rekommenderar vi en del produkter och tjänster som vi själv gillar. Det kan vara böcker, tidningar eller nätbanker (IG, Avanza eller Nordnet till exempel). Ibland när vi rekommenderar något så får vi en provision och det är så vi drar in pengar för att ha resurser att driva sajten vidare.
Vi tycker att det är mycket viktigt att stå för det vi rekommenderar så sajten innehåller endast länkar till företag och tjänster som vi tycker är riktigt bra.
Innehållet i denna artikel
Fastighetsfonder är aktiefonder vars innehav primärt består av bolag inom fastighetssektorn. Utöver renodlade fastighetsbolag kan även innehavet bestå av exempelvis byggbolag och bolag med reala tillgångar (skog, råvaror, kraft).
🔗 Se det totala utbudet av Fastighetsfonder hos Avanza
Vad är en fastighetsfond? Varför investera?
En fastighetsfond är en så kallad ”branschfond”. Det innebär att innehavet är inriktad mot en specifik bransch, i detta fall fastigheter. Ett flertal investerar även enbart i svenska bolag vilket innebär att fondinnehavet blir ännu mer riktat.
Fastighet – mer än bara byggnader
Fastigheter förknippas främst med byggnader så som bostäder, lokaler och kontor. Men juridiskt är en fastighet äganderätten till ett område inom mark, skog eller sjö. På detta område kan sedan bostäder/kontor byggas. Det är därför som även bolag som har realtillgångar kan hittas inom fastighetsfonder. En del fonder har även enbart inriktning mot dessa bolag.
Realtillgångar är fysiska tillgångar samt fast egendom som skog, kraft, infrastruktur, fastigheter och råvaror. Det är tillgångar som över tid bevisat sig ge ett bra inflationsskydd. / Pär Ståhl, Avanza
Diversifiering och stabilitet
Att investera i dessa fonder innebär en automatisk diversifiering och exponering mot fastighetsmarknaden. Det kan därmed vara ett smidigt sätt att exponera sitt kapital mot denna marknad utan att själv behöva välja ut enskilda aktier.
Fastighetsfonder ses generellt som något stabilare än andra branschfonder. Detta utifrån att dessa bolag inte är lika konjunkturkänsliga. Behovet av bostäder, lokaler och kontor kommer alltid att finnas (även om behovet kan ändras över tid) samtidigt som många fastighetsbolag har långa hyreskontrakt med sina hyresgäster. Fastigheter och reala tillgångar ses även som ett inflationsskydd.
Skillnader mellan olika fonder
- Region
Den primära skillnaden mellan dessa fonder är vilken geografisk inriktning de har. Flera fonder investerar uteslutande i svenska eller nordiska bolag men det finns även de med en betydligt mer internationell inriktning.
- Fastighetsbolag – eller även andra bolag?
Även om en fond är registrerad som fastighetsfond så kan innehavet vara betydligt bredare än enbart fastighetsbolag. Ett tydligt exempel på detta är PriorNilsson Realinvest som har stora innehav i Boliden, Telia och SCA. Detta utifrån att fonden fokuserar på reala tillgångar.
- (Aktier eller lån?)
Ett alternativ till aktiefonder är att investera i Tessins fastighetsräntefond. Fonden består av andelar i ett stort antal företagslån som förmedlats via denna låneplattform. Med löpande ränteintäkter ger fonden en stabil avkastning till låg risk. Avkastningen har historiskt däremot varit betydligt lägre än vad aktiefonder gett. Men det är även två helt olika investeringsalternativ.
Tessins fastighetsfond kan du investera i via Nordnet.se men tyvärr inte via Avanza.
- (Kan fonden ta ”korta” positioner?)
Det är ovanligt att fondförvaltare får ta ”korta” positioner (satsa på att en aktie skall gå ner) och därmed blanka vissa bolag. Men det förekommer. Ett exempel är Lannebo Fastighetsfond där förvaltarna kan ”blanka aktier i bolag där de ser sämre framtidsutsikter”.
Exempel på fastighetsfonder
De fonder som presenteras nedan ska enbart ses som exempel på olika fastighetsfonder och inriktningar som dessa kan ha.
Länsförsäkringar Fastighetsfond A
Länsförsäkringar Fastighetsfond A är den överlägset mest populära fastighetsfonden på Avanza utifrån antalet ägare. Som visas ovan har den även gett bäst avkastning mellan 2016 och 2021.
Det är en aktiv förvaltad fond med inriktning mot ”nordiska fastighets- och byggbranschen”. Det är inte ovanligt att innehavet är till över 90 % riktat mot Sverige. Utöver rena fastighetsbolag består innehavet även delvis av industriföretag och cykliska konsumentföretag. Detta däremot bara till några procent.
IKC Fastighetsfond A
IKC Fastighetsfond investerar minst 70 % i svenska fastighetsbolag eller bolag som bedriver hotellverksamhet. Detta som exempelvis Sagax, Balder, Samhällsbyggnad och NP3 Fastigheter. Upp till 30 % kan investeras i bygg- och fastighetsrelaterade tillgångar utan att detta har någon geografisk begränsning.
PriorNilsson Realinvest A
PriorNilsson Realinvest kan investera i bolag över hela världen men störst fokus ska vara mot den nordiska marknaden. Bolagen ska ha stora reala tillgångar, vilket även är orsaken till namnet ”Realinvest”. Dessa tillgångar kan vara inom fastigheter, skog, råvaror och inom kraftindustrin. Denna fond bör därmed inte ses som en renodlad fastighetsfond även om innehavet till större del hittas inom denna sektor.
Swedbank Robur Fastighet A
Swedbank Robur Fastighet A investerar vanligtvis 75 % globalt och 25 % inom Sverige. Detta inom fastighetsbolag, mäklare och byggbolag men även delvis bolag som har stora reala tillgångar så som exempelvis skogs- och kraftbolag.
Skagen m2
Skagen m2 har en bred global inriktning. Förvaltarna ”försöker undvika köp av populära aktier till ett för högt pris”. Innehavet skiljer sig därmed inte enbart geografiskt mot andra fastighetsbolag utan även delvis utifrån vilka större bolag som finns i portföljen.
Länder med större investeringar är USA, Tyskland, Japan och Storbritannien.
🔗 Se samtliga fastighetsfonder hos Avanza