Genom att investera i utländska aktier breddas sparandet och portföljen kan spridas över många fler bolag och sektorer än vad Sverige erbjuder. Men det finns en del att tänka på innan man gör sina första affärer utanför Sveriges gränser.
Artikelns innehåll
Vad krävs för att handla utländska aktier?
För att börja handla utländska aktier behöver du ett konto hos en nätmäklare eller bank som erbjuder tillgång till utländska börser. Stora svenska aktörer erbjuder vanligtvis handel med aktier i Europa, Nordamerika och vissa delar av Asien.
Rent praktiskt fungerar köp av utländska aktier ungefär som med svenska, med skillnaden att du ofta behöver godkänna specifika handelsavtal. Till exempel kräver USA att svenska sparare fyller i ett W-8BEN-formulär för att undvika högre källskatt på utdelningar. Detta görs oftast digitalt.
Skillnader mellan svenska och utländska aktier
Valuta och valutaväxlingsavgift
En viktig skillnad är valutan. När du köper utländska aktier görs köpet i den lokala valutan, till exempel euro eller dollar. Din bank växlar automatiskt från svenska kronor, men detta innebär också en valutaväxlingsavgift, vanligtvis runt 0,25 procent. Denna avgift påverkar avkastningen över tid och bör tas i beaktande.
Exempel: Om du köper amerikanska aktier för 10 000 kronor innebär valutaväxlingsavgiften på 0,25 procent en kostnad på cirka 25 kronor vid köptillfället. Om du sedan säljer aktierna vid ett senare tillfälle för samma summa tillkommer ytterligare en avgift på cirka 25 kronor. Den sammanlagda växlingskostnaden blir då 50 kronor. Det är alltså frågan om en relativt liten summa i sammanhanget.
Courtage och avgifter
Courtage är den avgift du betalar när du köper och säljer aktier. Utländska aktier har ofta något högre minimicourtage än svenska. I vissa länder tillkommer dessutom lokala transaktionsskatter, exempelvis i Storbritannien och Frankrike, vilket också bör vägas in vid affärer.
Exempel: Du köper brittiska aktier för motsvarande 10 000 kronor. Banken tar ett minimicourtage på exempelvis 10 kronor för den utländska transaktionen. Dessutom tillkommer en brittisk stämpelskatt (Stamp Duty) på 0,5 procent, vilket i detta fall blir cirka 50 kronor. Totalt betalar du alltså cirka 60 kronor i avgifter vid detta köp, jämfört med kanske endast 1–5 kronor vid motsvarande affär på Stockholmsbörsen. Denna skillnad är viktig att ta hänsyn till vid utlandshandel.
Skatt på utdelning
När du får utdelning från utländska aktier dras källskatt i företagets hemland, vanligtvis omkring 15 procent enligt dubbelbeskattningsavtal. Har du aktierna på ett investeringssparkonto (ISK) eller kapitalförsäkring (KF) kan denna källskatt oftast återföras automatiskt eller genom deklarationen, men processen kan ta tid. Många väljer kapitalförsäkring för enkelhetens skull, eftersom återbetalningen av skatt då hanteras automatiskt av försäkringsgivaren.
Exempel: Du får utdelning från ett amerikanskt bolag motsvarande 1 000 kronor. I USA dras då 15 procent (150 kronor) i källskatt direkt vid utbetalningen. Har du aktien på en kapitalförsäkring återbetalas denna skatt automatiskt efter en tid, vanligtvis året efter utdelningen. På ett ISK återförs den utländska källskatten genom deklarationen, men då gäller ett tak för hur mycket skatt du kan få tillbaka per år. Det är därför viktigt att hålla koll på dessa regler för att maximera avkastningen.
Att låna för att investera?
Att låna pengar för att finansiera köp av utländska aktier kan vara lockande när ränteläget är lågt och potentialen på börsen känns hög. Det finns flera sätt att låna för investeringar, varav värdepapperslån och privatlån är två vanliga alternativ.
Ett värdepapperslån innebär att du använder dina befintliga aktier som säkerhet hos banken eller mäklaren. Detta ger oftast en relativt låg ränta, men är samtidigt känsligt för plötsliga kursfall eftersom banken då kan kräva snabb amortering eller ytterligare säkerheter.
Ett annat alternativ är att ta ett vanligt privatlån utan säkerhet, ofta kallat blancolån, för att investera. Här är räntan generellt högre, men du slipper kopplingen till marknadens svängningar i säkerhetskraven. Detta ger dig mer frihet men också högre kostnader.
Oavsett vilket lån du väljer är det viktigt att noggrant jämföra långivarnas villkor och räntor samt att ha en tydlig plan för hur lånet ska återbetalas. Det är avgörande att du aldrig lånar mer pengar än du tryggt kan betala tillbaka, oavsett hur investeringarna utvecklar sig. Kom ihåg att investeringar finansierade med lån alltid medför en betydligt högre risk, särskilt vid handel med utländska aktier där valutasvängningar kan påverka utfallet markant.
Tips för nybörjare
Välj en lämplig kontotyp: Kapitalförsäkring är oftast enklast när du får utländska utdelningar, eftersom utländsk källskatt hanteras automatiskt.
Jämför avgifter noga: Minimicourtage, valutaväxlingsavgifter och transaktionsskatter skiljer sig mellan olika mäklare och marknader. Små skillnader kan bli stora över tid.
Sprid riskerna geografiskt och sektormässigt: Undvik att lägga allt kapital på en enskild region eller bransch.
Var medveten om valutarisken: Valutakursförändringar kan kraftigt påverka din avkastning.
Förstå regelverken: Kontrollera vilka blanketter och avtal som krävs (exempelvis W-8BEN för USA) för att undvika onödiga skatteavdrag.
Håll dig informerad: Följ ekonomiska nyheter från länder där du investerar, eftersom politiska och ekonomiska förändringar kan påverka dina investeringar.
Ha ett långsiktigt perspektiv: Utländska aktier bör ses som ett långsiktigt komplement för bättre riskspridning och möjlighet till högre avkastning över tid.
Överväg noga innan du lånar för att investera: Låna endast om du har god marginal i din ekonomi och förstår de ökade riskerna det innebär, särskilt med tanke på valutafluktuationer.